2025年第3四半期の販売状況
以前述べたように、コロラド州で少し買い物をして回ったところ、米国におけるテスラ、シボレー、ヒョンデの販売は非常に好調であるように見受けられます。フォードは、税額控除の対象外であるため、10月1日に購入しても購入者に不利益が生じることはなく、販売は急増していません。
欧州では、ブランドイメージの低下（イーロン・マスク氏の発言に対する人々の反感）や中国メーカーとの競争激化により、一部の国では販売台数が減少しています。一方、高い評価を得ている新しいモデルYは現在、入手が容易になり、新しいモデルYパフォーマンスも一部入手可能となっています。総合的には、販売台数は減少すると予想されますが、欧州での減少幅は、米国での販売台数増加分ほど大きくはないでしょう。
- 中国では、刷新されたモデルYおよびモデル3の販売は（驚きの競争を考慮すると）驚くほど好調ですが、その技術と自動運転技術は市場で最高水準と評価されています。新型YLの導入は大ヒットとなり、テスラがすべての注文に対応できれば、中国は過去最高の販売記録を達成できるでしょう。中国におけるFSD（フルセルフドライビング）機能の提供も、販売促進と最先端技術におけるテスラの発展に貢献しました。
- その他の地域では、テスラが新しい市場へ進出するにつれ販売台数は依然として伸びていますが、テスラよりも手頃な価格帯の車両を提供する多くの中国ブランドとの激しい競争により、この成長は抑制されています。
したがって、全体として全地域の販売台数は過去最高となる見込みです。リアルマネー市場のカルシ社による予測台数は50万8000台で、これは2024年第4四半期の過去最高記録（49万5507台）をも1万3000台上回る見込みです。第3四半期の過去最高記録は、2024年第3四半期の46万2890販売台数でした。これは前年比45,000台（10％）の増加となります。
第4四半期の販売台数
今四半期はテスラにとって大きな成功となるか、あるいは厳しい局面となる可能性があります。車両部門と完全自動運転（FSD）部門の2つに分けて分析してみましょう。
新型6人乗り（および7人乗りも可能性あり）の「YL」は大きなヒットとなる可能性があります。数ヶ月前にこちらで述べた通り、モデルXよりも大幅に低価格でありながら、多くの方が求める追加スペースを提供します。
- 新しい6人乗り（および7人乗りも可能性あり）のYLモデルは大きなヒットとなる可能性があります。数ヶ月前に当サイトで述べた通り、多くの人々が求める追加のスペースを、モデル Xよりも大幅に低い価格で提供します。
- この価格帯でこれほどの広さを提供する車両は（中国においても）多くありません。
- 未確認の情報によると、テスラ社は1日あたり1万台の注文を受けているとのことです。このペースは持続不可能でしょう。中国市場だけで年間300万台以上の販売台数となるためです。
- しかしながら、通常のモデルYを上回る販売台数となる可能性はあると考えます。これらの販売が通常のモデルYの需要を奪うというよりは、むしろ大型SUVの販売を食い込む形になるのではないかと推測します。
イーロンはモデルYLの米国生産開始は2026年末まで予定がないとのことですが、ドイツからの輸入を否定する発言はされていません。
- ライアン・マッキャフリー氏は、これまで信頼性の高い情報源から、モデルYLが米国で2025年第4四半期に受注を開始すると聞いています。
- モデルYパフォーマンスおよび航続距離の長いモデル3+はより多くの市場で発売されますが、いずれも大ヒットとはならないと予想しています。
- 手頃な価格の廉価版モデルYは成功するか否か、予測が難しいところです。以前、テスラが手頃な価格のモデルY（同サイズと仮定）を税額控除なしで3万ドル未満に設定できる可能性について記しました。中国ではこのモデルが2万ドル台（現在の36,420ドルから値下げ）で販売される可能性があります。新しい日産リーフに関する記事では、過去15年間で最も安価な自動車の価格がどれほど上昇したかについて触れました。驚いたことに、手頃なガソリン車の価格は（改良がほとんどないにもかかわらず）倍増した一方で、電気自動車は航続距離やその他の機能を大幅に改善しながら価格を下げているのです。この車がテスラ体験を全く新しい層に届けられるようになれば、年間100万台以上の販売が可能だと考えますが、正当な疑問として、その販売台数のうちどれほどが通常のモデルYの販売を食い合うことになるのかという点があります。
- 実際のところ小型のYモデルは、欧州や日本、新興市場など小型車を好む地域で非常に必要とされています。2026年に登場するとの噂もありましたが、もちろん計画が中止された可能性や、前述の手頃な価格のモデルYがやや小型化する可能性もあります。テスラはモデルYよりはるかに小型の車両を開発する予定でしたが、イーロン・マスク氏がロボタクシー計画により不要と判断し中止したと考えられます。これは誤りであると考えます（同プログラムの遅延と、世界各国の政府によるロボタクシー事業認可の遅れが原因です）。また、低賃金で運転手が確保できる地域では、ロボタクシーはウーバー車と比べてほとんど、あるいは全く安価にならない点も重要です。この車が発売されれば、数年かけて生産を拡大した後、数百万台の販売が見込めるでしょう。
完全自動運転（FSD）とロボタクシー事業
- パラメータが10倍に増強されたFSD V14は、イーロン・マスク氏によって次なる大きな進歩として大々的に宣伝されており、9月のリリースが予定されています。そしてそれはいつもの通りもちろん、おそらく延期されるでしょう。テスラはこのバージョンが非常に優れているため、ドライバーの監視が少なくて済むとほのめかしています。しかし、テスラが車両の運転に対する責任を負わない限り、この機能がどれほど優れていても、テスラの販売台数にはほとんど寄与しないと考えます。なぜか？万一の問題に対して責任を負う立場では、リラックスしたり他のことをしたりできません。多くのテスラ強気派は、人々がFSDを試せば必ず気に入ると思い込んでいます。これはアーリーアダプターと呼ばれる5%の人々には当てはまるかもしれませんが、その大半は既にFSDを所有またはレンタルしています。したがって、今回のリリースは素晴らしいものになるでしょう（V12やV13と同様に）が、大きな変化をもたらすとは思われません。
- テスラは最近の、米国内のiPhoneユーザーなら誰でもロボタクシーアプリをダウンロードし、サービスの利用待機リストに登録できるようにしました。これは良い兆候ですが、すぐに一般公開される保証はありません。テスラもウェイモも、すべてのプレイヤーに大きな後退をもたらす事故を起こさずに、可能な限り迅速に拡大を進めています。ウェイモがより多くの都市へ展開し、より低コストのLiDARや車を実装する中、テスラがロボタクシープログラムの拡大を遅らせ続けるならば、テスラは後れを取ることになるでしょう。テスラには2026年末までに技術を実用化する猶予があります。来年末までに達成できなければ、投資家の信頼を失うでしょう。一方、テスラが予測を達成し始めれば、ウェイモはテスラの拡大ペースに追随できなくなる可能性があります。なぜならテスラはより少ないマッピングで済み、より低コストな車を実装して使用するからです。
結論
数多くの新しいモデルおよび改良モデルにより、テスラは2026年まで競争力を維持できると考えます。ただし、完全自動運転は2026年末までに（少なくとも米国において）テスラが自社の車両の運転に対して責任を負うに足る水準に達する必要があります。さもなければ、同社は勢いを失い、投資家の忍耐も尽きてしまうでしょう。
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コメント
カルフォルニア州の新法9月1日発効でテスラの同州オースティンでの偽装無人運転が禁止された模様です。
実際、
「テスラは、ロボタクシーがオースティンの高速道路を走行する中、安全オペレーターを運転席に移動させる」
https://jp.benzinga.com/news/%e3%83%86%e3%82%b9%e3%83%a9%e3%81%af%e3%80%81%e3%83%ad%e3%83%9c%e3%82%bf%e3%82%af%e3%82%b7%e3%83%bc%e3%81%8c%e3%82%aa%e3%83%bc%e3%82%b9%e3%83%86%e3%82%a3%e3%83%b3%e3%81%ae%e9%ab%98%e9%80%9f%e9%81%93/
これで、ネバダ州も10月1日の新法発効でテスラの偽装無人運転を禁止することは必至です。
自動運転レベル2を提供するBEVの中でも最低の運転技術しか持ち合わせていないテスラにとって当然の報いです。
詳細は、こちら。
https://www.postprime.com/bjOf48Xjxw6ML/posts/146603811
上記の冒頭でカルフォルニア州と書きましたが、正しくはテキサス州です。